慧谷新材规划本次募集资金用于清远慧谷新材料技术有限公司年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目、清远慧谷新材料研发中心项目、慧谷新材生产线技术改造项目的项目建设投入，并补充流动资金。上述项目将有助于公司进一步扩大生产规模、提升智能制造水平、增强材料研发与工艺创新能力，构建符合绿色制造理念的现代化生产体系和数字化管理平台，全面提升公司在功能性材料领域的综合竞争实力，为实现“全球领先的功能性材料科技创新引领者”发展愿景提供坚实支撑。

慧谷新材是一家专注于高分子材料领域，基于自主研发驱动的平台型功能性涂层材料企业，致力于成为全球领先的功能性材料科技创新引领者。自设立以来，公司以分子结构设计为技术原点，深耕核心功能性树脂的关键技术研发与产业化应用，构建起功能性树脂与功能性涂层材料两大技术平台，已形成面向家电、包装、新能源、电子四大下游应用场景的“1+1+N”产业布局体系。

通过本次首次公开发行上市，公司将依托资本市场的资源优势，进一步夯实平台型研发体系能力，持续完善功能性树脂与涂层材料技术平台建设，精准响应下游客户在关键材料方面的差异化、国产化及本地化需求，为推动产业高质量发展提供材料支撑和创新解决方案。同时，募集资金的有效投入将助力公司加快新质产能布局，提升技术创新能力，持续培育具有高附加值和技术壁垒的新质生产力。

本次发行概况

本次发行的基本情况 发行数量（股） 1577.91万 每股发行价格（元）

市盈率（倍）

(按照每股发行价格除以发行后每股收益计算)

发行前每股净资产（元） 22.88 证券代码 301683 证券简称 慧谷新材 网上申购代码 301683 网下发行数量 网上发行数量 确定发行价格 2026-3-19 网上路演 2026-3-19 网上发行中签率公告日 2026-3-23 网上中签结果公告日 2026-3-24 申购日期 2026-3-20 缴款日期 2026-3-24 发行结果公告日 2026-3-26

数据显示，2025年公司加权平均净资产收益率为18.84%，较上年同期上升3.4个百分点。公司2025年投入资本回报率为18.53%，较上年同期上升3.61个百分点。

截至2025年，公司经营活动现金流净额为1.85亿元，同比增长20.4%；筹资活动现金流净额-5163.74万元，同比减少3570.55万元；投资活动现金流净额-1.36亿元，上年同期为1555.68万元。

资产重大变化方面，截至2025年末，公司其他非流动资产较上年末减少97.4%，占公司总资产比重下降5.83个百分点；一年内到期的非流动资产占公司总资产的5.08%，上年末为0；应收票据及应收账款较上年末增加4.48%，占公司总资产比重下降3.99个百分点；在建工程合计较上年末增加606.49%，占公司总资产比重上升3.37个百分点。

负债重大变化方面，截至2025年末，公司应付票据及应付账款较上年末增加3.25%，占公司总资产比重下降0.7个百分点；长期应付职工薪酬较上年末增加274.27%，占公司总资产比重上升0.37个百分点；应付职工薪酬较上年末增加5.3%，占公司总资产比重下降0.31个百分点；其他应付款(含利息和股利)较上年末增加157.97%，占公司总资产比重上升0.23个百分点。

从应收账款账龄结构来看，截至2025年末，公司账龄在1年以内的应收账款余额为2.91亿元，较上年末下降1279.81万元。

从存货变动来看，截至2025年末，公司存货账面价值为9245.73万元，占净资产的7.78%，较上年末增加665.02万元。其中，存货跌价准备为711.62万元，计提比例为7.15%。

2025年，公司流动比率为3.93，速动比率为3.59。

根据招股说明书显示，截至2025年12月11日的公司股东中，持股最多的为广州尚能德信息咨询有限公司，占比30.69%。

股东名称 持流通股数(万股) 占总股本比例(%) 广州尚能德信息咨询有限公司 1452.75 30.69 广州易上投资股份有限公司 1341 28.33 宁波慧广宏投资合伙企业(有限合伙) 782.25 16.53 唐靖 558.75 11.8 广州金诚莱贸易股份有限公司 335.25 7.08 中信证券投资有限公司 147.51 3.12 广州穗开艾科新材料股权投资合伙企业(有限合伙) 80.46 1.7 嘉兴丰全医疗产业股权投资合伙企业(有限合伙) 35.76 0.76 核校：杨澎